Las instituciones financieras estatales de Corea han dado un paso importante en el largo proceso de privatización de Hyundai Merchant Marine (HMM), anunciando que han seleccionado la oferta de Harim Group, la empresa matriz de Pan Ocean, como el oferente preferido para adquirir el control de HMM. La ronda final de ofertas tuvo lugar en noviembre, en un enfrentamiento directo entre dos corporaciones coreanas.
«La Corporación de Negocios Marítimos de Corea y el Banco de Desarrollo de Corea seleccionaron a Pan Ocean y el consorcio JKL como la parte negociadora preferida para la venta de los derechos de gestión de HMM», anunciaron en un comunicado breve. Según informes de medios, el valor de la oferta se estima en 4.920 millones de dólares para casi el 58% de las acciones en circulación de HMM, lo que implica una valoración total de HMM de casi 8.500 millones de dólares.
Las instituciones estatales planean ahora entrar en negociaciones finales para los términos detallados del contrato, esperando completar la transacción en la primera mitad de 2024. Este avance es significativo en el esfuerzo de una década del gobierno para rescatar a HMM, en problemas financieros, y luego reorganizar exitosamente la compañía. KDB invirtió inicialmente en la empresa de envíos de contenedores en 2013, tomando control en un intercambio de deuda por acciones en 2016, que también vio el establecimiento de la Corporación de Negocios Marítimos de Corea para liderar la restauración de la compañía.
El Grupo Harim, una empresa procesadora de alimentos y la mayor compañía avícola del país, se asoció con la firma de capital privado JKL para financiar la transacción. Se informa que el comité de selección quedó impresionado por la gestión de Pan Ocean, líder en el transporte de carga a granel. Aunque predominan las operaciones de carga a granel, Pan Ocean también tiene intereses en contenedores, petroleros y transporte de GNL/carga pesada.
Sin embargo, surgen interrogantes sobre posibles preocupaciones regulatorias y financieras, ya que la oferta debe ser revisada por los reguladores antimonopolio y Harim tendrá que apalancar sus finanzas para pagar el elevado precio de compra. Otro punto de discusión es la estrategia para la participación restante del estado en HMM. Se informa que Harim retiró una estipulación inicial, allanando el camino para ganar la licitación después de obtener una alta puntuación por su plan de gestión y financiero.
HMM ha destacado por su estrategia de diversificación y la continuación de la construcción de su posición en el transporte de contenedores. En 2023, la compañía ordenó nueve portacontenedores de 9,000 TEU impulsados por metanol y tres transportadores de autos y camiones. Además, HMM firmó un contrato de fletamento a largo plazo para cuatro graneleros.
